動(dòng)力鋰電池作為新能源汽車(chē)的關(guān)鍵部件之一，其不僅和整車(chē)?yán)m(xù)航、安全等息息相關(guān)，更影響著整個(gè)電動(dòng)汽車(chē)的使用壽命和購(gòu)車(chē)成本。同時(shí)，隨著新能源在全球的快速發(fā)展，對(duì)動(dòng)力鋰電池的性能和成本要求也進(jìn)一步提高。在這樣的情況下，近幾年動(dòng)力鋰電池技術(shù)和產(chǎn)品均取得長(zhǎng)足進(jìn)步，動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)也是日新月異。面對(duì)整個(gè)電池產(chǎn)業(yè)持續(xù)不斷的推陳出新，蓋世 汽車(chē)研究院也密切關(guān)注產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，從市場(chǎng)和產(chǎn)品技術(shù)等多個(gè)維度對(duì)產(chǎn)業(yè)開(kāi)展了跟蹤分析，希望給行業(yè)中的您帶來(lái)一點(diǎn)收獲和思考。

本報(bào)告以動(dòng)力鋰電池回收、原材料漲價(jià)、主機(jī)廠深入動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈布局等產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)為背景，重點(diǎn)從市場(chǎng)端、技術(shù)端進(jìn)行了動(dòng)力鋰電池全產(chǎn)業(yè)鏈的最新技術(shù)和產(chǎn)品梳理，得到的核心觀點(diǎn)有：

市場(chǎng)方面：

1、全球雙寡頭（CATL和LG新能源）以及國(guó)內(nèi)巨無(wú)霸（CATL）的市場(chǎng)格局短時(shí)間內(nèi)難以被打破；

2、動(dòng)力鋰電池需求將持續(xù)上升，預(yù)計(jì)到2025年我國(guó)將要接近900GWh的動(dòng)力鋰電池；

3、動(dòng)力鋰電池迎來(lái)回收潮，預(yù)計(jì)到2025年我國(guó)梯次利用和再生利用的總市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到130億元左右；

4、短時(shí)間內(nèi)受原材料上漲影響，磷酸鐵鋰或?qū)⒗^續(xù)保持月度裝機(jī)量超過(guò)三元鋰電池；同時(shí)隨著4680迎來(lái)規(guī)模化量產(chǎn)，圓柱型電池的占比或?qū)⑻岣撸?/p>

技術(shù)方面

總體上來(lái)看，為緩解動(dòng)力鋰電池給電動(dòng)汽車(chē)帶來(lái)的相關(guān)焦慮，提高能量密度、安全性、無(wú)里程焦慮和低成本是動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。具體來(lái)看：

1、構(gòu)建出行全場(chǎng)景的補(bǔ)能體系，實(shí)現(xiàn)跨城出行以及提高續(xù)航里程和解決低溫性能衰減等方面能有效解決充電和續(xù)航焦慮；

2、加強(qiáng)電池云端監(jiān)測(cè)和電池?zé)醾鞑ネ緩郊夹g(shù)創(chuàng)新能有效降低動(dòng)力鋰電池?zé)崾Э仫L(fēng)險(xiǎn)，提升安全性；

3、鈉離子電池、4680電池、采用硅碳負(fù)極材料和無(wú)鈷正極材料的高鎳低鈷電池及固態(tài)電池等新一代產(chǎn)品將加速落地。其中，鈉離子電池受限于能量密度，未來(lái)或?qū)⒆鳛殇囯姵氐难a(bǔ)充，用于儲(chǔ)能、低速電動(dòng)汽車(chē)等特定場(chǎng)景。全固態(tài)電池要想實(shí)現(xiàn)2025年量產(chǎn)，還需突破成本、循環(huán)壽命以及生產(chǎn)工藝等挑戰(zhàn)；

4、CTP、CTC技術(shù)能極大提高體積效率和能量密度并降低成本，將加快在車(chē)端的導(dǎo)入和應(yīng)用。

本報(bào)告共分為四個(gè)部分。第一部分是研究背景，包含動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈、政策和產(chǎn)業(yè)最新動(dòng)態(tài)介紹；第二部分是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)分析，重點(diǎn)分析了動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)現(xiàn)狀并預(yù)測(cè)了未來(lái)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)需求和動(dòng)力鋰電池回收市場(chǎng)規(guī)模；第三部分是技術(shù)趨勢(shì)分析，重點(diǎn)分析了系統(tǒng)趨勢(shì)、新一代動(dòng)力鋰電池技術(shù)、電池材料發(fā)展和回收技術(shù)；第四部分是對(duì)重點(diǎn)公司進(jìn)行布局和產(chǎn)品進(jìn)展進(jìn)行展示，如最近很火的欣旺達(dá)和蜂巢能源等。

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從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，動(dòng)力鋰電池包含上游原材料開(kāi)采，中游動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)和下游動(dòng)力鋰電池應(yīng)用和回收等多個(gè)環(huán)節(jié)。其中，動(dòng)力鋰電池原材料涉及面非常廣，如電芯生產(chǎn)端就包含生產(chǎn)三元正極的鎳鈷錳、碳酸鋰或氫氧化鋰等原材料，也有生產(chǎn)磷酸鐵鋰正極的碳酸鋰和硫酸鐵，還有制備隔膜、電解液以及隔膜等相關(guān)原材料。而生產(chǎn)過(guò)程重要包含電芯、BMS、熱管理和殼體以及動(dòng)力鋰電池產(chǎn)品等制造。動(dòng)力鋰電池以新能源汽車(chē)應(yīng)用為主體，在電池容量低于80%限值后則進(jìn)入梯次利用和循環(huán)回收，回收后的材料又能再一次用于原材料生產(chǎn)，形成全生命周期閉環(huán)，防止對(duì)原材料開(kāi)采過(guò)渡依賴(lài)，確保供應(yīng)安全。

從政策背景來(lái)看，隨著中美歐日韓等國(guó)家確定了新能源汽車(chē)發(fā)展的主體地位后，各國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)表現(xiàn)總體向好，滲透率持續(xù)提升。同時(shí)各國(guó)為確保下一階段汽車(chē)的領(lǐng)先地位，也制定了極具挑戰(zhàn)的新能源汽車(chē)規(guī)劃目標(biāo)，這使得各國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)對(duì)動(dòng)力鋰電池需求的空前高漲。于是，各國(guó)政府圍繞新材料體系、能量密度和循環(huán)壽命提高和成本降低先后制定了面向未來(lái)的動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，以期掌握未來(lái)的主導(dǎo)權(quán)。如我國(guó)在《節(jié)能和新能源技術(shù)路線圖2.0》中明確到2035年高性能電池能量密度＞500Wh/kg，成本＜0.4元/Wh；美國(guó)明確未來(lái)電池將朝無(wú)鈷無(wú)鎳發(fā)展，2030年量產(chǎn)固態(tài)電池和鋰金屬電池；歐盟則計(jì)劃在2025年量產(chǎn)第三代鋰電池和2030年量產(chǎn)第四代鋰電池；日本和韓國(guó)則將加速全固態(tài)電池的商業(yè)化。

我國(guó)除了有明確的產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)之外，針對(duì)動(dòng)力鋰電池的回收，我國(guó)同樣沒(méi)有落下。早在2012年，我國(guó)就開(kāi)始關(guān)注動(dòng)力鋰電池退役后的梯次利用和回收問(wèn)題，只是當(dāng)時(shí)并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性動(dòng)作；直到2016年，發(fā)改委和國(guó)務(wù)院以及工信部先后公布三份關(guān)鍵文件，正式進(jìn)行我國(guó)動(dòng)力鋰電池重點(diǎn)公司的培育并啟動(dòng)梯次利用和回收的試點(diǎn)示范。而后隨著我國(guó)首批新能源汽車(chē)的陸續(xù)淘汰，到2018年后，我國(guó)動(dòng)力鋰電池回收進(jìn)一步規(guī)范化，如先后明確了OEM的主體責(zé)任地位，鎳鈷錳、鋰和其他金屬的綜合回收率，并制定電池編碼進(jìn)行全生命周期資產(chǎn)管理，使我國(guó)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了規(guī)模化發(fā)展，為行業(yè)市場(chǎng)空間的釋放供應(yīng)有力保障。

從產(chǎn)業(yè)背景來(lái)看，首先是全球動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)以中日韓三國(guó)牢牢占據(jù)，CATL和LG新能源分別得益于我國(guó)本土市場(chǎng)和歐美市場(chǎng)新能源的需求，已持續(xù)多年占據(jù)全球前二位置，形成雙寡頭市場(chǎng)格局，2021年兩者的市場(chǎng)份額更是超過(guò)全球的50%，同時(shí)從其未來(lái)產(chǎn)業(yè)布局來(lái)看，CATL和LG新能源同樣保持領(lǐng)先，未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)或?qū)⒗^續(xù)引領(lǐng)全球動(dòng)力鋰電池的市場(chǎng)供應(yīng)。

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其次，面對(duì)長(zhǎng)期以來(lái)的動(dòng)力鋰電池供需錯(cuò)配、全球疫情以及2022年俄烏突發(fā)事件的影響，近期動(dòng)力鋰電池正極原材料中的碳酸鋰、氫氧化鋰和鎳資源均迎來(lái)大幅漲價(jià)。據(jù)鑫欏鋰電統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，相較于2022年一月初，今年三月底的氫氧化鋰和碳酸鋰分別新增了112%和75%，達(dá)到接近50萬(wàn)元/噸的價(jià)位，電解鎳也新增了72%，達(dá)到16萬(wàn)元/噸的價(jià)位，使得三元和磷酸鐵鋰等主流電池的正極漲價(jià)了35%-47%。同時(shí)，價(jià)格壓力逐級(jí)傳導(dǎo)，目前國(guó)內(nèi)已有不少車(chē)企進(jìn)行多輪價(jià)格上調(diào)，如TSLA、零跑和小鵬上調(diào)后的平均售價(jià)漲幅約2萬(wàn)元左右。隨著這一波漲價(jià)，或許會(huì)影響2022年新能源汽車(chē)的終端銷(xiāo)量，但考慮到近期原油價(jià)格同期上漲以及今年是補(bǔ)貼最后期限，漲價(jià)帶來(lái)的銷(xiāo)量影響有限。

再次，面對(duì)國(guó)際動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)格局穩(wěn)定、動(dòng)力鋰電池原材料漲價(jià)形成的不可控因素以及動(dòng)力鋰電池成本占純電動(dòng)汽車(chē)40%價(jià)值帶來(lái)的挑戰(zhàn)，主機(jī)廠為掌握動(dòng)力鋰電池的主動(dòng)權(quán)，目前，國(guó)內(nèi)外主流主機(jī)廠或采取入股合作、合資合作、自研自產(chǎn)等策略來(lái)加大對(duì)動(dòng)力鋰電池的布局。如大眾入股國(guó)軒高科，目前已占股26.47%，成為國(guó)軒高科第一股東；吉利和欣旺達(dá)合資建廠；大眾和奔馳的自主研公布局等。未來(lái)，隨著電動(dòng)化的進(jìn)一步深入，會(huì)有更多主機(jī)廠加大對(duì)動(dòng)力鋰電池的自主研公布局。

最后，通過(guò)對(duì)主流車(chē)企動(dòng)力鋰電池的產(chǎn)業(yè)布局追蹤發(fā)現(xiàn)，目前多家主流車(chē)企已基本形成從原材料、動(dòng)力鋰電池研發(fā)、生產(chǎn)制造到回收利用的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。以大眾為例，雖然其電動(dòng)化來(lái)得不快，但圍繞電動(dòng)化的相關(guān)布局其實(shí)一點(diǎn)也不慢，而是走在了傳統(tǒng)車(chē)企的前列。如在原材料方面，大眾已深入布局鎳和鈷以及鋰等三元電池核心原材料；在電池開(kāi)發(fā)方面，大眾將推出一款"UnifiedCell"標(biāo)準(zhǔn)化方形電芯，應(yīng)用磷酸鐵鋰、高錳、三元鋰和固態(tài)電池四種材料，按照成本和性能要求分別搭載入門(mén)、主流和高性能三種車(chē)型，預(yù)計(jì)到2030年將搭載旗下80%車(chē)型，同時(shí)到2030年歐洲要建立240GWh動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)基地；在回收端，大眾首個(gè)電池回收廠薩爾茨吉特已投入使用，采用高度自動(dòng)化的機(jī)械制備和濕法冶金方式回收工藝，年回收能力達(dá)到1200噸，能有效補(bǔ)充大眾對(duì)動(dòng)力鋰電池原材料的需求。